2019年11月第二週，受中美貿易戰談判取得階段性進展和美聯儲再次宣布降息的積極影響，中資美元債市場迎來發行高峰。民生銀行香港分行把握時間窗口，協助發行人成功完成五筆美元債券的定價，分別為青島城市建設投資（集團）有限責任公司（“青島城投”）3億美元債券、中國華融資產管理股份有限公司（“華融資管”）10億美元債券、南京溧水經濟技術開發集團有限公司（“溧水經開”）1.3億美元私募債券、鄭州城建集團投資有限公司（“鄭州城建”）3億美元債券和海通國際證券集團有限公司（“海通國際”）4億美元債券。其中青島城投、華融資管及溧水經開均為香港分行一年內第二次以全球協調人/配售代理身份參與債券發行，充分展現了發行人對香港分行專業能力及項目執行能力的高度認可。

　　  青島城投此次美元債券發行主體為其全資香港子公司香港國際青島有限公司,青島城投提供維好，獲得了標普BBB-/聯合A-的債券評級。香港分行積極協調各中介機構推進項目順利進行，並與市場投資者保持緊密聯系，協助公司把握有利的發行窗口並貢獻了9,000萬美元的基石訂單。發行受到了投資者的踴躍認購，最終定價3.9%，較初始價格大幅收窄50bps,以低於市場可比債券價格取得完美的發行結果。此項目也是我行今年第六次與青島分行成功合作，充分展現了我行境內外聯動的巨大優勢。

　　華融資管此次發行為其29億美元中期票據計劃提取，總發行規模10億美元。香港分行從2016年起參與了華融資管所有的境外債券發行，憑借在項目中持續的優異表現取得了客戶的信任，在本次發行中再次被委任為聯席全球協調人。香港分行在項目準備期間，積極與市場投資者溝通，協助公司製定了有利的定價策略，為后續定價的順利推進打下了堅實的基礎。香港分行為此次發行貢獻了4億美元基石訂單，最終5年期定價T5+160基點，10年期定價T10+200基點，較初始價格指引分別收窄30基點，訂單總認購倍數超過5倍，實現負溢價發行，進一步優化了公司的收益率曲線。

　　溧水經開是南京市溧水經濟開發區內基礎設施建設、土地綜合開發、園區管理和保障房建設等業務的運營主體，獲得了南京市政府及溧水區政府的大力支持。此次私募債發行時間緊、任務重，香港分行臨危受命，在項目后期獲委任后，在短時間內完成訂單確認、文件定稿、交割安排等工作，最終幫助公司順利完成簿記建檔及定價，獲得了公司的高度評價。

　　鄭州城建本次發行結構為直接發行，獲得惠譽BBB+和聯合國際A-的主體和債項評級。在本次項目中，香港分行高效營銷，項目前期即幫助客戶鎖定了4000萬美元的優質基石訂單。本次交易總訂單超8倍認購，最終定價3.8%，創鄭州市屬企業美元債券和2019年河南省企業美元債券票息新低，完成了在境外債券市場的首次亮相。

　　海通國際此次發行結構為直接發行，並獲得了穆迪Baa2和標普BBB的主體和債項評級。香港分行通過與總分行的積極溝通，為此次發行鎖定了4000萬美元的基石訂單。最終訂單總量超過16億美元，超額認購4倍，定價T5+160基點，較初始價格收窄30基點。此次發行的成功合作為雙方境外多層次、更全面的合作打下了堅實的基礎。