2021年開年以后，海外債券一級市場回暖，民生銀行香港分行一週內成功定價三筆中資境外美元債，分別是中國信達（香港）控股有限公司（“信達香港”）20億美元多年期高級債券、珠海華發集團有限公司（“珠海華發”）1.5億美元增發債券和山東國惠2.4億美元高級債券。

    信達香港本次發行共計20億美元多品種債券，是2021年開年以來最大規模的發行。此次項目為香港分行債務資本市場部和金融機構業務部聯合營銷，憑借香港分行始終如一的優秀表現和良好的客戶關系，香港分行第四次擔任信達香港的境外債承銷商，並首次被客戶委任為全球協調人。香港分行協助客戶觀測有利的發行窗口，積極對接發行人和投資者，貢獻了6.4億美元的優質基石訂單，其中三年期和五年期債券訂單為所有承銷商中最大的訂單，給予了發行人極大的發行信心，帶動了訂單勢能，信達香港收到了超過140億美元的訂單，取得了轟動的市場效果。最終5億美元3年期債券最終定價T+115基點，3億美元5年期債券最終定價T+140基點，4億美元7年期債券最終定價T+180基點，8億美元10年期債券最終定價T+195基點，每個批次價格均較初始價格指引收緊了30-35個基點。

2020珠海華發本次項目為其2020年發行的5年期債券項目的增發。香港分行一向與珠海華發保持着良好的合作關系，此次已是第五次擔任珠海華發集團境外美元債的承銷商，並第四次被客戶委任為全球協調人。香港分行積極推動項目進展，夯實基石訂單，並在定價當天第一時間下單，最終債券定價3.1%，較初始價格指引收窄了30基點。香港分行的優秀表現獲得了客戶的高度評價，與客戶的良好合作關系得到了進一步深化。

    山東國惠此次發行的發行人為HANHUI INTERNATIONAL LIMITED，由母公司山東國惠提供擔保。山東國惠作為山東省國資委唯一100%控股國有企業，是山東所有一級國有企業（山東能源，高速，黃金，兗礦，山鋼等）的第二大股東。在此次項目中，香港分行積極觀測市場動態，協助發行人抓住有利發行窗口。同時，香港分行高效營銷，在發行前期即為發行人鎖定了4000萬美元的基石訂單，為成功發行奠定了堅實的基礎。最終債券期限為5年，定價3.15%，較初始價格指引大幅收窄35個基點，發行取得圓滿成功。此次項目是香港分行第五次參與公司的美元債項目，也是濟南分行與香港分行共同營銷的成果，展現了民生品牌在當地境外債市場的領先地位和強大的境內外聯動能力。　　

    新年伊始，市場流動性恢復，一級市場新發活躍，香港分行抓住定價窗口，年初至今已定價了8筆美元債，全球協調人項目數量佔一半以上。