上半年在市場大幅波動發行停滯的情況下，民生銀行香港分行開動腦筋，每週與境內分行和客戶組織多場線上宣傳會和非交易路演會議，做好項目儲備，從而抓住了有利的市場反彈機會，繼8月首週完成6筆美元債定價后，本週再次完成5筆定價，且我行全球整體排名從27位攀昇至24位。

 8月11日至13日，香港分行三天內連續完成五筆美元高級債券的定價，分別為杭州錢塘新區建設投資集團有限公司(“錢塘新區建投”)3億美元固息高級債券、中國長城資產(國際)控股有限公司(“長城國際”)5億美元固息高級債券、國泰租賃有限公司(“國泰租賃”)2億美元固息高級債券和雲南省能源投資集團有限公司(“雲南能投”)1.5億美元固息高級債券以及1.5億美元永續債券。

 杭州錢塘新區由杭州大江東產業集聚區與杭州經濟技術開發區整合而成，錢塘新區建投是區內最大也是最核心的平臺，本次發行由錢塘新區建投公司直接發行。在時間緊、任務重的情況下，香港分行協同杭州分行高效營銷，在項目發行前為客戶鎖定了6000萬美金的基石訂單，為債券的成功發行奠定基礎。本次發行受到了投資者的熱烈追捧，獲得超4倍認購倍數，最終3年期債券定價3.20%，較初始價格指引收窄70基點，創下近三年全國同期限無評級公募城投企業美元債券最低利率。

本次長城資管的美元債發行是香港分行第四次作為聯席簿記人參與其美元債發行，也是今年繼華融資管、信達資管后第三次服務四大資管公司。2017年以來，香港分行對四大資管美元債發行的覆蓋率高達92%，充分體現了香港分行在金融機構承銷方面日益提昇的市場認可度和佔有率。定價當天，香港分行在第一時間為客戶帶來優質的基石訂單。本次發行簿記峰值接近58億美元，逾10倍超額認購。最終5億美元10年期定價為T10+172.5bps，較初始價格大幅縮窄42.5基點，香港分行的高效服務受到了客戶的高度認可。

 國泰租賃此次發行為擔保加維好結構，由國泰租賃有限公司提供擔保，山東國惠投資有限公司提供維好，並獲得了惠譽BBB+的債項評級。該項目債務資本市場部與濟南分行從前期客戶營銷、到后期額度溝通默契配合，提前為此次發行鎖定了4000萬美元的基石訂單。最終訂單總量超過10億美元，超額認購5倍，定價4.00%，較初始價格收窄35基點，創近期融資租賃公司發行價格新低。本次項目是香港分行自2019年以來與濟南分行攜手完成的第八次合作，展現了我行境內外強大的聯動能力。

雲南能投本次發行3年期以及3年期不可贖回永續債券各1.5億美元，發行人是 Yunnan Energy Investment Overseas Finance Company Ltd.，由雲南能投提供擔保，債項評級為惠譽 BBB。本項目為香港分行、昆明分行和大灣區業務部共同營銷，通過三方的緊密協調，香港分行作為聯席牽頭經辦人和聯席簿記人，在項目前期即為客戶鎖定了近1億美元基石訂單。本次交易市場反響熱烈，，最終定價3年期定價3.5%，3年期不可贖回永續債定價4.5%，創2018年以來雲南省境外債券最低利率，並成為全國西南地區歷史首單境外公募永續債券。

2020年至今，香港分行已成功完成55筆境外美元債券承銷業務，參與發行總額接近220億美元，其中聯席全球協調人項目26筆，接近一半。