2020年8月18日至20日，民生銀行香港分行成功完成五筆美元高級債券的定價，分別為揚州市城建國有資產控股(集團)有限責任公司（“揚州城控”）3億美元固息高級債券，宜賓絲麗雅集團有限公司（“絲麗雅集團”）1.4億美元固息高級債券，中國建銀投資有限責任公司（“中國建投”）5年期4億美元以及10年期5億美元雙期限固息高級債券和南京江北新區產業投資集團有限公司（“江北產投”）2億美元固息高級債券 。

揚州城控是揚州市最大的城市基礎設施開發商、市政民生事業運營商和國有企業。本次項目中，香港分行與南京分行積極聯動，作為牽頭全球協調人統籌項目整體進度，協調各方中介工作，積極推進項目工作，並為公司舉辦網上路演，積極與外部投資者對接，通過對市場形勢的準確判斷為公司鎖定有利的發行窗口。最終在定價當天，香港分行第一時間為客戶貢獻了約 3 億美元的獨家訂單，成功為本次發行保駕護航。本次交易受到了投資者的熱烈追捧，簿記峰值收到了超過 100 位投資者超過 34 億美元的訂單。最終定價 3.02%，較初始價格指引收窄 68 基點，創近三年同評級同類型企業境外美元債發行最低發行利率。

絲麗雅集團本次發行由宜賓國資擔保，為公司於境外發行的首單美元債券。本項目也是香港分行和成都分行今年的第二次合作，雙方配合默契，積極推動項目進度。最終通過與總行“承銷+配資+通道+投資”的合作模式，在不佔用我行風險資產的情況下，為客戶提前鎖定了6,000萬美元的基石訂單，實現了全行收益最大化。最終該筆債券獲得超4倍認購，定價3.90%，較初始價格收窄逾40基點，創同級別美元債券發行票面利率新低。

 中國建投此次發行結構為其全資子公司JIC Zhixin Limited作為發行人，中國建投提供擔保。公司憑借強大的實力背景及出色的信用狀況獲得穆迪A2及惠譽A+的債項評級。香港分行作為活躍的聯席牽頭經辦人和聯席簿記人積極聯系投資人，為發行人提供定價建議，並於發行前期鎖定了1.4億美元的訂單，為發行成功打下了堅實的基礎。定價當天市場反響火熱，有效訂單超9倍。最終5年期發行規模4億美元，定價為T5+125bps，10年期發行規模5億美元，定價為T10+160bps，均較初始價格指引大幅收窄50基點以上。此項目得益於企業金融部及債務資本市場部的精誠合作及大力營銷，香港分行首次作為承銷商參與中建投資發債項目，充分展現了香港分行內部交叉銷售的巨大動能。

 南京江北新區產業投資集團有限公司是南京江北新區重要的產業載體投資及保障房建設主體，業務覆蓋江北新區全境，重點負責區域內產業載體投資及保障房建設工作。本次項目是香港分行首次參與江北產投的美元債發行。定價當天，香港分行在第一時間為客戶帶來優質基石訂單，為成功發行貢獻了重要力量。本次發行反響熱烈，在債券簿記開始數小時后即獲得足額認購，簿記峰值共計超過9.7億美元。最終定價為3.7%，較初始價格大幅縮窄45基點，發行取得圓滿成功。

 8月以來，在全球經濟逐漸重拾動能的大背景下，香港分行埋頭苦幹，頂住壓力，得益於年初以來在行領導的帶領下舉辦的多場和境內分行以及客戶的項目交流會，積極做好項目儲備工作，抓住市場反彈的有利機會，三週內已完成了十四筆美元債定價，且我行全球整體排名較上週再度攀昇1名至第23名。

 2020年年初至今，香港分行已成功完成60筆境外美元債券承銷業務，參與發行總額超過240億美元，充分展現出民生銀行在境外債券承銷市場日益增強的實力，對我行進一步拓展國際投行業務、在國際資本市場打響品牌具有重要意義。