2020年5月，境外資本市場逐漸從劇烈波動中恢復，民生銀行香港分行成功定價三筆中資境外美元債，分別為水發集團有限公司（“水發集團”）高級債券、尚乘國際永續債和及西安航天高技術產業發展有限公司（“西安航天”）高級債券。

　　水發集團是山東省水利廳下屬公司，也是省一級國有獨資企業，獲得了穆迪Baa3的投資級評級。Shuifa International Holdings (BVI) Co., Ltd為本次發行主體，水發集團提供擔保，香港分行與濟南分行精誠合作，積極推動項目進度，與總行合作通過“承銷+配資+通道+投資”的模式，在不佔用我行風險資產的情況下，為客戶提供了1億的巨額基石訂單支持。最終債券定價4.3%，較初始價格收窄逾30基點，在動蕩的市場下，發行取得圓滿成功。

　　尚乘國際於2019年8月在納斯達克上市，此次發行是尚乘國際第一次作為發行主體直接發行債券。憑借良好的合作關系和香港分行的積極營銷，客戶委任香港分行為聯席全球協調人，展現了客戶對香港分行的充分認可。香港分行債務資本市場部攜手金融機構業務部，協助客戶鎖定定價窗口。最終美元債定價7.25%，較初始價格大幅收窄75基點；新幣債定價4.5%，較初始價格收窄25基點。該美元債創下了2020年券商美元債發行的最大收窄幅度。　

　　   西安航天本次發行2億美元，由西安銀行提供備證增信。本次發行結構復雜且籌備時間較短，香港分行協助客戶觀測有利的發行窗口，積極對接發行人和投資者，聯動西安分行大力推動項目進度，為發行人鎖定了優質的基石訂單。債券最終定價3.95%，較初始價格指引收窄30基點。此次項目是香港分行首次與西安分行合作，體現了我行極強的跨境聯動能力。

　　連續三筆美元債的成功發行，是香港分行與境內分行精誠合作的結果，也是香港分行跨部門合作的典范。截至目前，香港分行今年已經完成了25筆發債交易，其中13筆為全球協調人項目。